DFDS kauft UN Ro-Ro im $ 1.2 Mrd. Deal

Von Teis Jensen • 12 April 2018

Das dänische Transport- und Logistikunternehmen DFDS hat sich bereit erklärt, den türkischen Frachtschifffahrtsbetreiber UN Ro-Ro von den türkischen Private-Equity-Gesellschaften Actera Group und Esas Holdings schuldenfrei für 950 Millionen Euro (1,17 Milliarden US-Dollar) zu kaufen.

Es markiert einen Kurswechsel für das türkische Unternehmen, das einen Börsengang für bis zu 57,7 Prozent des Unternehmens geplant hatte, wie ein Prospekt im vergangenen Monat zeigte.

UN Ro-Ro betreibt fünf Frachtschifffahrtswege zwischen der Türkei, Italien und Frankreich.

DFDS sagte, dass der Frachtmarkt von UN Ro-Ro "einer der attraktivsten Europas" sei und dass er operational ähnlich sei wie Nordeuropa, wo DFDS die meisten seiner derzeitigen Geschäfte tätigt.

Die Anteile an DFDS stiegen nach den Nachrichten um 4,5 Prozent.

Der Vorstand von DFDS hat beschlossen, das aktuelle Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens zu beenden und eine geplante Dividende auszusetzen.

Als Teil der Finanzierungsstruktur, die ansonsten aus einer Finanzierung aus festverzinslichen Darlehen besteht, wird eine Aktienemission von 1 Milliarde dänische Kronen (166 Millionen US-Dollar) empfohlen.

Die Lauritzen Foundation, die 42 Prozent des DFDS-Aktienkapitals hält, hat ihre Absicht bestätigt, sich anteilig an einer Aktienemission zu beteiligen, sagte DFDS.

Für 2018 erwartet UN Ro-Ro einen Umsatz von 240 Millionen Euro (297 Millionen US-Dollar) und einen Kerngewinn (EBITDA) von 97 Millionen Euro, sagte DFDS.

Actera und Esas Holding hatten den 98,8-prozentigen Anteil, den DFDS nun kaufen will, 2014 von der Private-Equity-Firma KKR & Co LP für eine nicht genannte Summe erworben.

DFDS sagte, dass das Verhältnis zwischen seinen Nettozinsschulden und seinem Kerngewinn (EBITDA) nach dem Deal und der Aktienemission auf etwa 2,5 steigen wird. Dies entspräche dem angestrebten Verhältnis zwischen 2,0 und 3,0.

DFDS hat als Folge der Transaktion auch seine Finanzprognose für 2018 geändert und erwartet nun einen Umsatzanstieg von 8 Prozent und ein EBITDA vor Sondereinflüssen von 3,0 bis 3,2 Milliarden Dänische Kronen.