Seadrill, Gläubiger erreichen Joint-Restructuring-Deal

Von Nerijus Adomaitis • 26 Februar 2018

Das Unternehmen, das nach Börsenwert der weltgrößte Offshore-Bohrhammer war, beantragte im September letzten Jahres den Gläubigerschutz nach Chapter 11 mit Schulden und Verbindlichkeiten von über 10 Milliarden US-Dollar, nachdem die Ölpreise 2014 stark gesunken waren.

"Es ist gut für alle Beteiligten, dass Seadrill aus einem teuren und zeitraubenden Prozess herauskommt", sagte Frederik Lunde, Forschungsleiter bei Carnegie.

Im Rahmen eines geänderten Plans, der von 99 Prozent seiner Bankkreditgeber und etwa 70 Prozent der ungesicherten Gläubiger, einschließlich südkoreanischer Werften, unterstützt wird, wird das Unternehmen 1,08 Milliarden US-Dollar neues Kapital durch die Ausgabe neuer gesicherter Schuldverschreibungen und Eigenkapital aufnehmen.

Seadrill wird 880 Millionen US-Dollar in neuen gesicherten Schuldverschreibungen ausgeben, im Vergleich zu zuvor geplanten 860 Millionen US-Dollar, und 200 Millionen US-Dollar an neuem Eigenkapital, auf demselben Niveau wie zuvor geplant.

Ungesicherte Anleihegläubiger, die den ursprünglichen Umstrukturierungsplan von Fredriksen und der Private-Equity-Firma Centerbridge Partners angefochten haben, werden eine größere Beteiligung an dem Unternehmen erhalten, sagte eine Quelle aus dem Anleihengeschäft gegenüber Reuters.

Der Anteil der ungesicherten Gläubiger an der neuen Gesellschaft wird von einem ursprünglichen Angebot von rund 19 Prozent auf 36,4 Prozent steigen, während der gemeinsame Anteil von Fredriksens Familieninvestment-Fahrzeug Hemen und Centerbridge von ursprünglichen 49 Prozent auf 36,4 Prozent reduziert wird, hieß es .

Es war nicht sofort klar, welche Pfahl Hemen in der neuen Gesellschaft getrennt von der Centerbridge haben wird, aber im Rahmen der Vereinbarung, Hemen wäre es erlaubt, seinen Anteil auf nur 5 Prozent innerhalb von drei Jahren zu reduzieren, wenn es wollte, nach den Gerichtsakten .

"Wir wollten, dass dieser Punkt in den Plan aufgenommen wird, um andere Unternehmen nicht daran zu hindern, Seadrills Aktien in der Zukunft zu kaufen und zu kaufen, zum Beispiel einen weiteren stärkeren Industrie-Player", sagte die Anleihegläubigerin.

Hemen besaß rund 24 Prozent von Seadrill, bevor das Unternehmen Gläubigerschutz beantragte, um Schulden und Verbindlichkeiten von mehr als 10 Milliarden US-Dollar anzugehen, darunter Bankkredite in Höhe von 5,7 Milliarden US-Dollar und ungedeckte Anleihen in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar.

Bestehende Aktionäre, einschließlich Hemen, werden gemäß dem geänderten Plan 1,9 Prozent der Anteile an der neuen Gesellschaft erhalten.

Die Seadrill-Aktie stieg um 1256 GMT um 13 Prozent. Es war die beste Wertentwicklung des Oslo-Benchmark-Index.

Seadrill sagte in den Gerichtsdokumenten, dass es auch eine Vereinbarung mit der südkoreanischen Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (SHI) und Samsung Heavy Industries (DSME) über Verträge für vier neu gebaute Bohrschiffe getroffen habe.

Die bisherigen Forderungen der beiden Unternehmen lagen bei rund 1,7 Milliarden Dollar.

Das Gericht wird den Plan und die begleitenden Dokumente später am Montag anhören.

Seadrill schlug vor, am 17. April anstelle eines früheren Datums vom 26. März eine Bestätigungsverhandlung abzuhalten, wie die Gerichtsdokumente zeigten.


(Zusätzliche Berichterstattung von Ole Petter Skonnord in Oslo und Christopher Spink in London, Bearbeitung von Jane Merriman)