Star Bulk Carriers übernimmt die Bulk-Flotte von Songa

Aiswarya Lakshmi • 15 Mai 2018

15 der Schiffe werden von Songa Bulk übernommen und drei der Schiffe werden von Oceanbulk Container Carriern übernommen. Die Gegenleistung für die Schiffe wurde anhand der durchschnittlichen Schiffsbewertungen unabhängiger Schiffsgutachter ermittelt.

Das Unternehmen hat zugestimmt, insgesamt 13,725 Millionen Stammaktien zu emittieren und 145 Millionen US-Dollar in bar für den Erwerb aller 15 modernen Trockenschüttgutschiffe von Songa zu zahlen. Der Baranteil der Songa-Gegenleistung wird durch die Einnahmen aus einem neuen fünfjährigen Capital Lease von $ 180 Millionen mit China Merchants Bank Leasing mit einer Marge von 280 bps finanziert und bietet somit eine zusätzliche Liquidität von $ 35 Millionen für Star Bulk.

Die Songa Vessel Purchase Transaction unterliegt unter anderem der Genehmigung durch die Generalversammlung von Songa mit einer 2/3 Mehrheit der abgegebenen Stimmen und anderen üblichen Abschlussbedingungen. Die von Arne Blystad, Magnus Roth und Herman Billung kontrollierten Unternehmen, die insgesamt etwa 29% der Anteile von Songa repräsentieren, haben sich verpflichtet, für die Transaktion zu den für solche Unternehmen üblichen Bedingungen zu stimmen.

Die Songa Vessel Purchase Transaction wird voraussichtlich im dritten Quartal 2018 abgeschlossen sein. Nach Abschluss der Songa-Transaktion wird Herr Arne Blystad in den Verwaltungsrat der Gesellschaft berufen und Herman Billung wird in das Management-Team der Gesellschaft eintreten seine ~ 30 Jahre Trockenmasse- und Kapitalmarkterfahrung.

Songa wird voraussichtlich nach Abschluss der Transaktion die Songa-Gegenleistungsaktien an ihre Aktionäre ausschütten. Als Ergebnis der geplanten Transaktionen wird erwartet, dass die Aktionäre von Songa etwa 14,9% der ausstehenden Stammaktien der Gesellschaft besitzen und die bereits bestehenden Top-5-Aktionäre der Gesellschaft etwa 38,7%, 4,4%, 3,9%, 1,0 besitzen % bzw. 1,0% der ausstehenden Stammaktien der Gesellschaft.

Gleichzeitig mit dem Abschluss der Songa Vessel Purchase Transaction beabsichtigt die Gesellschaft, eine Zweitnotierung ihrer Stammaktien für den Handel an der von Oslo Børs ASA in Norwegen betriebenen regulierten Börse Oslo Børs zu beantragen.

Die Songa Consideration - Aktien werden für einen Zeitraum von sechs Monaten nach der Verteilung der Songa - Gegenleistungsaktien an die Aktionäre von Songa vom Handel in den USA einschließlich des Nasdaq Global Select Market ausgeschlossen, sofern sie nicht im Rahmen einer von oder nicht unterliegen der Registrierung nach dem Securities Act von 1933, in der geänderten Fassung.

Petros Pappas, Chief Executive Officer von Star Bulk, kommentierte: "Ich freue mich sehr, dass Star Bulk eine hochwertige, moderne Flotte von Songa Bulk erwirbt. Durch die Akquisition werden wir den Vorstand und das Management von Star Bulk um weitere Branchen- und Kapitalmarktexpertise bereichern, indem wir Herrn Arne Blystad in unseren Vorstand und Herrn Herman Billung als Teil unseres Managementteams berufen und unsere Präsenz auf dem skandinavischen Investorenmarkt erweitern. Die kombinierte Songa und OCC Flotte ist im Durchschnitt 2 Jahre jünger als unsere bestehende Flotte mit einer ähnlichen Flottenzusammensetzung. Star Bulk wird weiterhin ein Konsolidierer in der Schüttgutindustrie sein und erwartet, dass die Akquisitionen Star Bulk weitere Synergien und Größenvorteile bringen werden. "

Arne Blystad, Chairman von Songa Bulk, kommentierte: "Wir freuen uns, an der Schaffung eines der weltweit führenden Unternehmen im Bereich Trockenmassengut beteiligt zu sein. Die Transaktion erhöht das Engagement der Songa-Aktionäre bei einer erwarteten weiteren Stärkung des Massengutmarkts Maßstab für eine Flotte von 108 Schiffen, attraktives Leverage-Profil und erhöhte Aktienliquidität. Eine duale Börsennotierung des fusionierten Unternehmens wird das Unternehmen einer breiteren Anlegerbasis öffnen und allen Interessengruppen zugute kommen. "

Clarksons Platou Securities ist als Finanzberater für Star Bulk und Songa tätig.

Darüber hinaus gab das Unternehmen bekannt, dass es im Rahmen einer All-Share-Transaktion die Übernahme von drei NewcastleMax-Großraumschiffen von Oceanbulk Container Carriers, einem Unternehmen der Oaktree Capital Management LP, und Familienmitgliedern unseres CEO Petros Pappas zugesagt hat.

Im Rahmen der Vereinbarung mit OCC wird die Gegenleistung auf der Grundlage der durchschnittlichen Schiffsbewertungen unabhängiger Schiffsgutachter ermittelt. Die OCC Vessel Purchase Transaction wurde von den uneigennützigen Mitgliedern des Board of Directors der Gesellschaft auf der Grundlage der Empfehlung eines vom Board of Directors der Gesellschaft eingesetzten Transaktionskomitees von uneigennützigen Direktoren genehmigt, das die OCC Vessel Purchase Transaction in Erwägung zog Koordination mit dem Managementteam des Unternehmens. Die OCC Vessel Purchase Transaction, die voraussichtlich im zweiten Quartal 2018 abgeschlossen wird, unterliegt weiterhin den üblichen Abschlussbedingungen.

Die drei Schiffe werden in der Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding Co. (SWS) gebaut, mit voraussichtlichen Lieferterminen im ersten Quartal 2019. Gemäß den Bedingungen des OCC Vessel Purchase Transaction wird die Gesellschaft an die OCC-Aktionäre insgesamt 3,39 Millionen Stammaktien ausgeben von Star Bulk, die zum Stichtag Anpassungen für Barmittel, Schulden und Investitionen unterliegen. Die CSSC (Hong Kong) Shipping Company Limited hat zugestimmt, 104,4 Millionen US-Dollar bereitzustellen, um die restlichen 103,8 Millionen US-Dollar der Investitionen der drei Schiffe über einen zehnjährigen Finanzierungsleasing zu finanzieren.

Nach Inkrafttreten der Schiffskauftransaktionen wird Star Bulk über eine Flotte von 108 Schiffen mit einer Gesamtlieferkapazität von insgesamt 12,26 Mio. Tonnen Tragfähigkeit und Schiffen mit einem Durchschnittsalter von 7,1 Jahren verfügen.

Die Songa - Gegenwertanteile und die OCC - Gegenwertanteile wurden und werden nicht gemäß dem Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder eine anwendbare Befreiung von den Registrierungserfordernissen nach den US - amerikanischen Vorschriften nicht angeboten oder verkauft werden Handlung.