BDRY: Erste Fracht-Futures ETF Debuts

MarineLink • 29 März 2018

Bild: ETF-Manager-Gruppe

Breakwave Advisors hat in Partnerschaft mit der ETF Managers Group (ETFMG) den Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSE Arca: BDRY) eingeführt, das erste börsengehandelte Fracht-Futures-Produkt, das sich ausschließlich auf den Transport von Massengutfrachten konzentriert. BDRY soll den Anlegern direkten Zugang zu einem wichtigen Teil des globalen Rohstoffmarktes bieten, der historisch mit anderen wichtigen Anlageklassen nicht korreliert ist.

BDRY bietet ein langfristiges Engagement im Markt für Massengutfrachter durch ein Portfolio von kurzfristigen Futures-Kontrakten auf Leergutindizes. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, sich in Massengutfrachten zu bewegen, ohne ein Futures-Handelskonto zu benötigen. BDRY wurde entwickelt, um die Auswirkungen von Rolling Contracts zu reduzieren, indem eine Ladestrategie verwendet wird, um Kontrakte zu kaufen, während bestehende Positionen auslaufen und in Bar ausgleichen.

"Wir freuen uns sehr, ein so innovatives Produkt auf den Markt zu bringen, das Investoren direkt an der aufregenden Welt der Massengutschifffahrt teilhaben lässt", sagte John Kartsonas, Gründer und Managing Partner von Breakwave Advisors LLC, einem Commodity Trading Advisor mit Sitz in New York City spezialisiert auf Shipping und Freight Investitionen. "Fracht-Futures haben in der Vergangenheit starke zyklische Erträge gezeigt, aber für die meisten Anleger war es ein sehr schwer zugänglicher Markt. Durch BDRY ist es nun erstmals möglich, einem breiten Spektrum von Marktteilnehmern mit einem einfachen, transparenten, aktienähnlichen Anlageprodukt direkt Zugang zum Markt für Trockenmasse zu verschaffen. "

"Die Massengutschifffahrt ist ein wesentlicher Teil der globalen Rohstoffmärkte und ein Hauptnutznießer der Infrastrukturausgaben", fügte Kartsonas hinzu. "In einer stark zyklischen Branche befindet sich die Massengutschifffahrt nach einer mehrjährigen Underperformance wieder im Aufschwung, in einem sich verschärfenden Rohstoffumfeld, unterstützt durch verbesserte Fundamentaldaten der Industrie. "

Der Fonds wird Futures mit einem gewichteten Durchschnitt von etwa drei Monaten bis zum Verfall halten, wobei er eine Mischung aus Frachtfutures mit einem bis sechs Monaten auf der Grundlage des geltenden Kalenderplans verwendet. Der Fonds beabsichtigt, seine Position schrittweise auf den nächsten Dreimonats-Streifen im Kalenderquartal zu erhöhen, während die bestehenden Positionen beibehalten und in liquiden Mitteln abgewickelt werden. Die anfängliche Fracht-Futures-Allokation wird zu 50% aus Capesize-Kontrakten, zu 40% aus Panamax-Kontrakten und zu 10% aus Supramax-Kontrakten bestehen.

Kategorien: Bulk Carrier Trends, Finanzen