EMGS im Refinanzierungsgeschäft

Von Aiswarya Lakshmi • 4 März 2018

Ein unabhängiger Verwaltungsrat der EMGS entwickelte in Zusammenarbeit mit den drei größten Aktionären der Gesellschaft einen umfassenden Refinanzierungsvorschlag.

Die umfassende Refinanzierung besteht aus zwei Elementen; (i) eine Bezugsrechtsemission mit einem Bruttoemissionserlös von bis zu USD 12,5 Millionen, wovon USD 10,0 Millionen gezeichnet werden; und (ii) die Emission eines neuen, vollständig übernommenen Wandelanleihenanleihens mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu USD 32,5 Millionen.

Das Underwriting wird im Rahmen von Übernahmevereinbarungen geregelt, wobei mit Vollumsätzen abgeschlossene Verträge voraussichtlich am oder um den 5. März 2018 abgeschlossen werden.

Die Bezugsrechtsemission wird der Gesellschaft Finanzmittel für allgemeine Unternehmenszwecke zur Verfügung stellen.

Der Nettoerlös aus der Anleiheemission wird zur Refinanzierung der bestehenden Anleihe der Gesellschaft verwendet. Die vorgeschlagenen Bedingungen der Anleihe umfassen eine Reduzierung der Free-Cash-Covenants (USD 2,5 Millionen gegenüber USD 10 Millionen im laufenden Anleihenkauf), Stückelung in USD (neuer Zinssatz basierend auf 3M USD LIBOR plus einer Marge von 5,5 Prozent, im Vergleich zu 3M NIBOR zuzüglich einer Marge von 6,0 Prozent unter dem laufenden Anleihenkauf), einer Verlängerung der Laufzeit (2023 im Vergleich zu 2019 im Rahmen des laufenden Anleihens) und einem Wandlungspreis in Höhe von 135% des Bezugspreises in der Bezugsrechtsemission.

Das unabhängige Board ist der festen Überzeugung, dass die umfassende Refinanzierung den Unternehmenswert für die Zukunft sichern und erhalten wird, indem das Unternehmen eine deutlich verbesserte finanzielle Start- und Landebahn, Stabilität und Flexibilität erhält.