Asiens steigende Nachfrage nach Erdgas lockt neue LNG-Projekte an

Gepostet von Joseph Keefe • 14 Februar 2018

Die weltweiten LNG-Importe stiegen 2017 um 20 Prozent; Neue Nachfrage entsteht in Süd- und Südostasien .

Die steigende Gasnachfrage aus China, Indien und Südostasien lässt ein LNG-Angebotsschwund aufholen, von dem man vorher erwartet hatte, dass es jahrelang anhält. Dies eröffnete die Chance für eine neue Produktion von Ostafrika nach Nordamerika, die als Teil des Überhangs angesehen wurde.

Die Handelsströme in Eikon zeigen, dass die weltweiten Importe von Flüssigerdgas (LNG) seit 2015 um 40 Prozent auf fast 40 Milliarden Kubikmeter (bcm) pro Monat gestiegen sind. Das Wachstum beschleunigte sich 2017, wobei die Importe um ein Fünftel stiegen, hauptsächlich aufgrund von China, aber auch aus Südkorea und Japan.

Asiens LNG-Markt ist seit 2015 nach einer massiven Entwicklung, die Anfang der 2000er begann, überschwemmt worden. Aber ein Vergasungsprogramm in China im letzten Jahr und ein starkes Wirtschaftswachstum in Asien haben die Nachfrage nach oben getrieben und - zusammen mit einem kalten Winter - zu einer Verdopplung der LNG-Spotpreise <LNG-AS> ab Mitte 2017 beigetragen.

Es wird erwartet, dass der Markt für den Rest des Jahres 2018 relativ eng bleibt, wobei das chinesische Gasprogramm fortgesetzt wird und sich bei mehreren Exportprojekten verzögert.

"Der angespannte Markt wird weitergehen, nur weil die Nachfrage wächst und die erwarteten Projekte verschoben werden", sagte Jun Nishizawa, Senior Vice President der Energy Division der japanischen Mitsubishi Corp.

Nishizawa nannte Verzögerungen bei Projekten am Cameron LNG-Exportterminal in Louisiana, an dem Mitsubishi beteiligt ist, und an Freeport LNG in Texas.

Der erste LNG-Zug von Freeport soll im November 2018 fertiggestellt werden, und es wurden keine Verzögerungen angekündigt.

"Ich glaube nicht, dass bis Ende des Jahres ein beträchtliches LNG durch diese beiden Projekte erzeugt wird", sagte Nishizawa, der letzte Woche auf einer LNG-Branchenkonferenz in Bali, Indonesien, sprach.

In Australien hat das Projekt Ichthys, das von Japans Inpex und Frankreichs Total entwickelt wurde, mehrere Verzögerungen und Kostenpausen erlebt. Der CEO von Total sagte, die ersten Exporte dürften erst im zweiten Quartal kommen.

Der LNG-Tankermarkt ist ebenfalls eng, und in den letzten Jahren wurden nur wenige Schiffe bestellt.

"Der globale LNG-Tankermarkt sieht für 2018 und 2019 zunehmend bullisch aus, da ein starkes Nachfragewachstum und ein ausdünnendes Auftragsbuch das verfügbare Angebot unter Druck setzen", sagte BMI Research diese Woche.

CHANCE FÜR NEUE PROJEKTE

Diese unerwartete Verknappung eröffnet möglicherweise erstmals seit mehreren Jahren den Weg für neue Projekte.

Viele Projekte wurden verschoben oder gestrichen, als die Öl- und Gaspreise Mitte 2014 zu fallen begannen. Jetzt kehren die Energiekonzerne in den Gesundheitszustand zurück, da sich die Preise verbessert haben.

"Der gesamte asiatische LNG-Markt wird zunehmen. Er wird mehr Produzenten anspornen, das Risiko einzugehen, Projekte zu entwickeln, um nach Asien zu kommen", sagte Jarand Rystad, der Chef der Beratungsfirma Rystad Energy.

In Ostafrika nähert sich das US-Energieunternehmen Anadarko Petroleum einer finalen Investitionsentscheidung (FiD), da es potentielle Käufer für sein Gasfeld in Mosambik ausrichtet.

Tokyo Gas ist das neueste in der Nähe einer Abnahmevereinbarung, nach drei Quellen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit, die gebeten haben, nicht benannt zu werden, da sie nicht über laufende Vertragsverhandlungen sprechen könnten.

Anadarko und Tokyo Gas wollten nicht kommentieren.

Die Mosambik-Konzession von Anadarko hält laut Schätzungen auf ihrer Website laut Angaben der Website rund viereinhalb Mal weltweit LNG-Mengen von rund 75 Billionen Kubikfuß (2,1 Billionen Kubikmeter).

Auch mehrere Exportprojekte in Nordamerika hoffen in diesem Jahr auf FiD.

Dazu gehören LNG Canada oder Kitimat, ein 40-Milliarden-Dollar-Unternehmen mit einem Volumen von 6,5 Millionen Tonnen pro Jahr, an dem Royal Dutch Shell, PetroChina, die Korea Gas Corporation und der japanische Mitsubishi beteiligt sind.

In den USA plant Cheniere Energy eine Expansion, und Pembina Pipeline hofft auf FiD in ihrem Jordan Cove-Werk in Oregon mit einem Volumen von 7,8 Millionen Tonnen pro Jahr.

Außerdem plant der führende LNG-Exporteur Katar, die Produktion bis zum Jahr 2024 auf über 100 Millionen Tonnen pro Jahr zu steigern, von jetzt 77 Millionen Tonnen.

Weitere Projekte und Erweiterungen sind von Westafrika bis Papua-Neuguinea geplant.

Nur einige dieser Projekte würden spezialisierte LNG-Firmen wie das norwegische Hoegh LNG aufheben.

"Jetzt, da sie (China) Terminals errichten (importieren), könnte mehr Nachfrage entstehen", sagte Parth Jindal, Geschäftsführer von Hoegh LNG Asia.

Ein Risiko für neue Projekte sind jedoch entstehende Preisstreitigkeiten zwischen Käufern und Verkäufern, wobei die Importeure billigere und flexiblere Konditionen verlangen.

Poten und Partner, ein Energievermittler und Berater, sagten in dieser Woche, dass ein "Mangel an Verpflichtungen" von Käufern zu langfristigen Verträgen es den Entwicklern schwer machen würde, neue Kapazitäten zu finanzieren.

NEUE NACHFRAGE

Nordasien hat die Nachfrage in den letzten zehn Jahren verankert - Japan, China und Südkorea waren die drei größten LNG-Importeure - wobei China den Großteil des Wachstums ausmachte.

Süd- und Südostasien bieten jetzt neue Nachfrage.

Indien startet ein Gasentwicklungsprogramm, das zu China passen könnte und plant, 11 LNG-Importterminals zu einem bestehenden zu ergänzen. .

Pakistan begann im Jahr 2015 mit dem Import von LNG und hat ehrgeizige Expansionspläne. Bangladesch und Myanmar planen auch, Importterminals zu entwickeln.

Thailand erwartet, dass sich seine LNG-Importe bis 2036 auf fast 35 Millionen Tonnen pro Jahr nahezu verdreifachen werden. Indonesien, der weltweit fünftgrößte LNG-Exporteur, wird voraussichtlich zu einem Nettoimporteur als einheimische Produktionsstände werden.

Bis 2030 könnten Thailand und Indonesien zusammen fast 70 Millionen Tonnen LNG pro Jahr importieren, sagte Azam Mohammad von der Beratungsfirma McKinsey, vergleichbar mit dem gesamten Gas, das China 2017 importierte.