Aegean bringt Mercuria Energy

Shailaja A. Lakshmi • 17 Juli 2018

Aegean Chairman und unabhängiger Direktor des Verwaltungsrates, Donald Moore, sagte: "Im Rahmen der angekündigten strategischen Überprüfung, hat die neue Führung bei Aegean, kurz gesagt, eine Chance, die Kapitalstruktur des Unternehmens völlig neu zu definieren und zu optimieren, verbessern nahe Liquidität und positionieren das Unternehmen für eine dynamische Partnerschaft mit einer der weltweit größten privaten Energie- und Rohstoffgruppen. Wir freuen uns sehr, diese Vereinbarung mit Mercuria eingehen zu können und freuen uns darauf, mit ihnen in einer breiteren Beziehung zum Vorteil unserer jeweiligen Interessengruppen zusammenzuarbeiten. "

Moore fügte hinzu: "Wichtig ist, dass das Abkommen Mercurias sofortige Kreditunterstützung zugunsten der Banken, Kunden, Lieferanten und Logistikdienstleister von Aegean bietet, was die Stärke eines der weltweit größten unabhängigen Energie- und Rohstoffunternehmen hinter Aegean stellt."

"Wir freuen uns darauf, unsere Beziehung mit Aegean weiter auszubauen und die Flexibilität zu bieten, eine Strategie umzusetzen, die die Geschäftstätigkeit des Unternehmens stärkt und das Unternehmen für langfristigen Erfolg positioniert", sagte Magid Shenouda, Mercurias Global Head of Trading.

Im Rahmen der Vereinbarung beabsichtigt Mercuria, eine Handelsfinanzierungsfazilität in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar bereitzustellen, die die bestehenden revolvierenden Kreditfazilitäten der USA und weltweit unterstützen soll.

Mercuria wird der Aegean zudem eine erhöhte Liquidität von nicht weniger als 30 Millionen US-Dollar zur Verfügung stellen, wodurch die Geschäftstätigkeit von Aegean flexibler wird. Nach Abschluss der Trade-Finance-Fazilität wird die Gesellschaft neue Aktien in Höhe von 30% ihrer Stammaktien (auf Pro-forma-Basis) an Mercuria ausgeben und einen Vertreter von Mercuria einladen, dem Board of Directors der Gesellschaft beizutreten.

Das Abkommen sieht auch eine mögliche breitere strategische Partnerschaft zwischen der Gesellschaft und Mercuria vor, einschließlich operativer Dienstleistungen, Handels- und Absicherungsvereinbarungen und anderer Unterstützung, die Mercuria für Aegean erbringt.

Mercuria hat das exklusive Recht, die Trade-Finance-Fazilität bis zum 15. August 2018 abzuschließen und die strategische Partnerschaft bis zum 31. Januar 2019 vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen und Kündigungsfristen fortzuführen. Die oben beschriebenen Transaktionen unterliegen einer endgültigen Dokumentation und einer aufsichtsbehördlichen Analyse, und es kann nicht garantiert werden, dass dies abgeschlossen wird.

Moelis & Company fungiert als Finanzberater und Kirkland & Ellis LLP fungiert als Rechtsberater für Aegean in Bezug auf die Transaktion. Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP berät Mercuria im Zusammenhang mit der Transaktion.