Fieldwood Hungry für US-Offshore-Produktion

Von Jessica Resnick-Ault, Jessica DiNapoli • 12 April 2018

Das Private-Equity-Unternehmen - bereits der größte Betreiber auf dem äußeren Kontinentalschelf der USA - kündigte am Donnerstag die Übernahme von Noble Energy im Golf von Mexiko in Höhe von 480 Millionen US-Dollar an, die zu seinem derzeitigen Stand 25.000 Barrel pro Tag (bpd) hinzufügen wird Nettoproduktion von 72.000 bpd Öläquivalent.

Fieldwood hat den Deal mitten im Bankrott initiiert, und die Übernahme wird an dem Tag abgeschlossen, an dem sie auftaucht.

"Wo andere es als reif oder tot empfinden, halten wir (der US Golf von Mexiko) immer noch große Chancen für diejenigen von uns mit der einzigartigen Erfahrung bereit, die Herausforderungen zu meistern", sagte er Reuters in einem Interview.

McCarroll sagte, dass Fieldwood ein Bohrprogramm für die neu erworbenen Vermögenswerte starten wird, die derzeit nicht innerhalb von sechs bis zwölf Monaten produziert werden, und wird seine bestehende Anbaufläche vor einer weiteren Akquisition bewerten.

Fieldwood hat im Golf von Mexiko bereits mehr als 2 Millionen Acres an hauptsächlich Flachwasser-Pachtgebieten akkumuliert, einschließlich eines neuen Blocks, den er im vergangenen Monat bei der Öl-Auktion des Bundes geleast hat. Damit ist Fieldwood die Nummer 1 im Regal.

Viele dieser Vermögenswerte wurden in einer Reihe von Akquisitionen gesammelt, darunter Einheiten von Apache Corp und SandRidge Energy.

Die Übernahme der Noble-Vermögenswerte durch das Unternehmen stärkt die Tiefwasserposition. Noble Leasing ist fast alle Tiefsee-Blöcke, nach Bureau of Ocean Energy Management Daten von Reuters überprüft. Die Position umfasst Blöcke in den Mississippi Canyon und Viosca Knoll-Formationen des Golfs.

Aber wenn die Vergangenheit ein Leitfaden ist, kann die Strategie riskant sein.

Ölunternehmen, die Offshore-Bohrungen durchführten, wurden von dem 2014 einsetzenden Ölpreisrückgang und der zunehmenden Konkurrenz durch Schieferproduzenten an Land schwer getroffen.

Unternehmen wie Energy XXI, Cobalt International Energy und Stone Energy haben in den Jahren 2016 und 2017 Insolvenz angemeldet. Zusätzlich zu den mit der Exploration und Produktion verbundenen Kosten müssen Offshore-Unternehmen oft Obligationen liefern, um zu beweisen, dass sie für Ölunfälle und andere Unfälle bezahlen können - eine Belastung, die nicht von geringeren Kosten für Onshore-Konkurrenten getragen wird.

Fieldwood wird den Konkurs mit rund 1,6 Milliarden US-Dollar an Schulden beenden, nachdem er während des Chapter-11-Verfahrens, das im Februar eingereicht wurde, rund die Hälfte der Schulden abbaute. Die Private Equity-Gesellschaft Riverstone Holdings LLC, die Eigentümerin von Fieldwood vor der Einreichung, wird immer noch ungefähr die Hälfte des Kapitals des Öl-und-Gas-Explorers halten, der Rest wird von ihren früheren Gläubigern übernommen.

Aber McCarroll sagte, dass das Unternehmen stark ist, mit den finanziellen Mitteln, um mehr Geschäfte zu machen, wo es Sinn macht.

"Wir sind ein Käufer, kein Verkäufer", sagte McCarroll und fügte hinzu, dass sie beim Kauf selektiv sein werden.

Das Unternehmen hat von seinen Gläubigern 525 Millionen US-Dollar neues Eigenkapital aufgenommen, das es für die Noble-Übernahme in Höhe von 480 Millionen US-Dollar verwenden wird.

McCarroll sagte, es gebe keine Entlassungen in der Insolvenz, keine ungesicherten Forderungen zurückgelassen, und das Fieldwood hatte ausreichende Liquidität. Er nannte den Prozess eine "Rekapitalisierung", die es Fieldwood ermöglichte, seine Bilanz zu reorganisieren.

Fieldwood ist nicht das einzige Unternehmen, das im Golf von Mexiko auf der Jagd war. Talos Energy LLC und Stone Energy Corp. gaben im November bekannt, dass sie sich zusammenschließen und ein neues Unternehmen im Wert von 2,5 Mrd. USD einschließlich Schulden gründen würden.

Branchenanalysten haben aufgrund des Drucks auf Offshore-Bohranlagen eine weitere Konsolidierung prognostiziert.

"Es ist weniger fragmentiert als vor zehn Jahren und fragmentierter als in fünf Jahren", sagte McCarroll.

(Berichterstattung von Jessica Resnick-Ault, zusätzliche Berichterstattung von Jessica DiNapoli; Schnitt von Christian Schmollinger)