Hedgefonds Haken Shipping Stocks Grappling für die Wiederherstellung

Gepostet von Joseph Keefe • 15 Februar 2018

Aufschwung für Segmente der globalen Schifffahrtsindustrie; Nordic American Tanker und Dryships Inc unter beliebten Aktien.

Die Schifffahrtsaktien befinden sich nach Ansicht vieler Anleger immer noch in der Flaute, aber Hedge-Fonds haben mindestens 675 Millionen US-Dollar auf Anzeichen einer erneuten Auftriebskraft in der Branche gesetzt.

Hedge-Fonds machten im dritten Quartal 2017 erste Schritte in die Schifffahrtsaktien, erhöhten jedoch ihre Einsätze in den letzten drei Monaten des Jahres deutlich, wie die von der Symmetric-Show zusammengestellten Unterlagen der US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde zeigten.

"Die Schifffahrt befindet sich seit einigen Jahren in einem schrecklichen Tiefpunkt", sagte Chris Walvoord, globaler Leiter der Hedgefonds-Forschung bei Investmentberater Aon Hewitt.

"Hedge-Fonds fangen an, Chancen zu sehen ... und setzen den Boden für diese Unternehmen, und es gibt mindestens ein paar da draußen, die in diesen Raum kommen."

Die Bewegung der Hedge-Fonds zeigt sich als Zeichen einer fragilen Erholung in Teilen der globalen Industrie, die nach einem fast zehnjährigen langen Einbruch, der zum Teil auf eine Flut von Schiffen zurückzuführen ist, aufkamen.

"Sie wollen in den nächsten zwei Jahren 50 bis 100 Prozent dieser Aktien (in der Schifffahrt) kaufen", sagte William Homan-Russell, Leiter der Schifffahrt bei dem 1,5 Milliarden Dollar teuren Hedgefonds und Schifffahrtsinvestor Tufton Oceanic.

"Bei der Anpassung unserer geschätzten Werftkosten sind die Aktienkurse zu den niedrigsten Preisen seit 1999."

HOCH UND TROCKEN

Die Trockenschifffahrt - eine der am stärksten betroffenen Regionen der Branche - wird voraussichtlich bessere Aussichten haben, da sich das Flottenwachstum verlangsamt und eine erwartete Belebung der Nachfrage nach Rohstoffen wie Kohle, Eisenerz und Getreide die Beschäftigung von Bulker-Schiffen stärkt.

Im Gegensatz dazu dürften Öltanker vorerst härtere Zeiten erleben, da die schwachen Frachtraten unter den Betreibern liegen.

Das Hedge-Fonds-Eigentum von Nordic American Tanker, das beispielsweise Öl transportiert, stieg zum Jahresende von 2,4 Prozent auf 27 Prozent Ende September. Dies geht aus den Daten von Symmetric hervor, die Investmentfonds verfolgen. Daten für frühere Zeiträume waren nicht sofort verfügbar.

Der Anteil der Hedgefonds von Dryships Inc, die auf den Märkten für Massengutfrachter, Tanker und Offshore-Schiffe tätig sind, stieg von 10,3 Prozent auf 80 Prozent.

Hedgefonds hatten 308 Millionen Dollar in Kirby Corp, 26 Millionen Dollar in Nordic American Tanker und 9 Millionen Dollar in Dryships investiert.

Trockener Bulk Firma Golden Ocean und Öltransporter Teekay Tankers waren auch sehr beliebt, sowie Ship Finance International, die eine diversifizierte Flotte hat, zeigten die Daten.

Die Fonds investierten 35 Millionen US-Dollar in ihre Beteiligungen an Golden Ocean und 77 Millionen US-Dollar in Ship Finance International.

Blue Mountain Capital Management und Greywolf Capital Management gehörten zu den Hedgefonds, die 39 Millionen Dollar in Teekay Tankers investieren.

Ein Sprecher von Blue Mountain lehnte eine Stellungnahme ab, während Greywolf nicht sofort erreicht werden konnte.

Einige Hedgefonds haben begonnen, Flüssigerdgas (LNG) -Tankeraktien zu kaufen. Sie investierten $ 4 Millionen in Dynagas LNG Partners und $ 62 Millionen in Golar LNG Partners, nachdem sie sich in den vorangegangenen drei Monaten vom Sektor zurückgezogen hatten.