Texas Flood: US-Öl fließt in globale Märkte

Gepostet von Joseph Keefe • 8 Februar 2018

Vereinigte Staaten nehmen Anteil von OPEC-Ländern in Asien, Europa, als Chinas größter US-Rohölkäufer, um Importe zu verdoppeln.

In den zwei Jahren seit Washingtons 40-jährigem Verbot von Ölexporten sind Tanker, die mit US-Rohöl gefüllt sind, in mehr als 30 Ländern gelandet, von riesigen Volkswirtschaften wie China und Indien bis zum winzigen Togo.

Die Aufhebung hat eine Flut von US-Schieferöl ausgelöst, die die weltweiten Rohölpreise untergräbt, die Schlagkraft der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) untergräbt und Marktanteile aus vielen ihrer Mitgliedsländer ergreift.

Im Jahr 2005, vor der Schiefer-Revolution, hatten die Vereinigten Staaten Nettoimporte von 12,5 Millionen Barrel pro Tag (bpd) Rohöl und Kraftstoffen - im Vergleich zu nur 4 Millionen Barrel heute.

US-amerikanische Produzenten schließen neue Kunden aus einigen der größten Ölimportenationen der Welt in Asien und Europa ab und stellen damit eine ernsthafte Wettbewerbsbedrohung für die einzigen anderen Länder dar, die genauso viel Rohöl produzieren: Saudi-Arabien und Russland. Zu Hause hat der Exportboom Pipelines gefüllt und eine Welle von Investitionen in neue Schiffsinfrastruktur an der Golfküste ausgelöst.

(Für eine interaktive Grafik, die die globalen Auswirkungen der US-Schiefer-Revolution beschreibt, siehe: http://tmsnrt.rs/2EtJgen)

US-Produzenten exportieren heute zwischen 1,5 Millionen und 2 Millionen Barrel Rohöl pro Tag, was bis 2022 auf rund 4 Millionen steigen könnte. Laut Paris wird die Produktion des Landes im kommenden Jahrzehnt mehr als 80 Prozent des weltweiten Angebotswachstums ausmachen Internationale Energieagentur.

Ein Großteil des erhöhten Warenflusses wird nach China gehen, dem weltweit führenden Importeur und seit November der größte Käufer von US-Rohöl außer Kanada.

Chen Bo, Präsident von Unipec - Chinas größter Käufer von US-Rohöl - sagte gegenüber Reuters, dass das Unternehmen die US-Importe in diesem Jahr auf 300.000 bpd verdoppeln wolle, um den Umsatz in Asien zu steigern und neue Kunden für die US-Exporte in anderen Regionen, einschließlich Europa, zu finden .

Unipec - der Handelsarm von Asiens größtem Raffinerien, dem staatlichen Sinopec - erwägt auch langfristige Rohöllieferverträge mit US-Pipeline- und Terminalbetreibern. Die Firma könnte auch mit solchen Firmen zusammenarbeiten, um die US-Exportinfrastruktur zu erweitern und zu verbessern, sagte Chen in einem Interview.

"Rohöl aus den USA, das nach Asien fließt, ist ein wichtiger Trend im globalen Ölhandel", sagte Chen gegenüber Reuters.

Getrennt davon plant der chinesische Chemie- und Ölkonzern Sinochem Group, im Laufe dieses Jahres ein Handelsbüro in Houston zu eröffnen, um US-Rohöl für Chinas unabhängige Raffinerien zu beziehen. Fünf Quellen, die mit den Plänen vertraut sind, teilten Reuters mit.

Zwischen 2010 und 2017 stieg die Ölproduktion in den USA von 5,5 Millionen Barrel pro Tag auf 10 Millionen Barrel pro Tag und erreichte damit einen Rekordwert von 1970. Schieferfelder in West-Texas und North Dakota locken massive neue Bohrinvestitionen. Das bringt die nationale Produktion in Einklang mit Saudi-Arabien und in der Nähe der 10,9 Millionen Barrel pro Tag führenden Produzenten Russlands.

Saudi-Arabien hat die Produktion im vergangenen Jahr im Rahmen des OPEC-Vertrags von 2016 zur Angebotsreduzierung reduziert - nachdem ein Preiskrieg mit US-Schieferölproduzenten, der ein globales Überangebot verursachte, verloren ging.

Die meisten Prognosen zeigen, dass die Rohölproduktion in den USA bis Ende 2018 um 500.000 bis 600.000 Barrel pro Tag ansteigen wird, sagte David Fyfe, Chefökonom des globalen Rohstoffhandelsunternehmens Gunvor Group in Genf, Schweiz. Das US-Energieministerium ist noch optimistischer und erwartet nun ein Wachstum von 1,2 Millionen Barrel pro Tag - bis zum Jahresende 11 Millionen Barrel pro Tag.

"Der Großteil dieses Wachstums wird wahrscheinlich exportiert werden", sagte Fyfe.

US-Produzenten verdrängen auch ausländisches Öl zu Hause.

Die gesamten US-Rohölimporte sind von einem Spitzenwert von 10,6 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2006 auf 7,6 Millionen Barrel pro Tag gefallen. Der Anteil der OPEC ist von mehr als der Hälfte der US-Importe auf etwa 37 Prozent zurückgegangen, da die Vereinigten Staaten mehr auf die heimische Produktion und das benachbarte Kanada setzen.

OPEC-Mitglieder Saudi-Arabien, Nigeria und Angola gehören zu den am stärksten betroffenen Ländern. In der zweiten Jahreshälfte 2017 lagen die US-Importe aus Saudi-Arabien im Durchschnitt bei 709.000 Barrel pro Tag, der niedrigste Wert seit 1987 und von einem Höchststand von 1,73 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2003.

GROSSE KÄUFER IN INDIEN, EUROPA

Auch in Indien haben US-Produzenten den Markt erobert - der drittgrößte Ölimporteur der Welt und Sitz des weltweit größten Raffineriekomplexes, der von Reliance Industries betrieben wird.

Um seine ausländischen Lieferungen zu diversifizieren, importierte Indien im Oktober zunächst US-Rohöl und kaufte letztes Jahr insgesamt 8 Millionen Barrels US-Öl, laut Thomson Reuters-Daten zur Schiffsverfolgung und Versanddaten aus Quellen.

In Europa waren die USA ab November laut Zolldaten der fünftgrößte Öllieferant Frankreichs, der Nigeria, Libyen, Iran oder die Nordsee übertraf. Im November 2016 waren die USA nicht einmal unter den ersten Zehn.

China hat nach chinesischen Zollzahlen den Import von nigerianischem Rohöl im vierten Quartal eingestellt, und während Chinas Gesamteinfuhren 2017 um 12 Prozent stiegen, stiegen die Importe aus Saudi-Arabien nur um 2,3 Prozent.

"Sie bringen Marktanteile aus den OPEC-Ländern", sagte Olivier Jakob, Geschäftsführer von PetroMatrix.

GULF COAST VERSAND BOOM

Die sich abzeichnenden US-Exporte wälzen sich durch den Rest der heimischen Energiewirtschaft. Versandterminals in Texas und an der Golfküste bauen Infrastruktur für größere Tanker auf.

"Wenn wir nicht die Möglichkeit hätten, das Rohöl an die Exportmärkte zu schicken, wäre die Rohölförderung meiner Ansicht nach viel bedrängter gewesen", sagte Jarl Pedersen, leitender Kaufmännischer Geschäftsführer von Port Corpus Christi im Süden von Texas Ölpreise waren immer noch in den 40er Jahren.

Pipeline- und Logistikunternehmen gehören zu den großen Nutznießern, da die boomende Rohölnachfrage für Unternehmen, die Öl in den Golf senden und für den Export lagern, stabilere Gewinne bedeutet.

Enterprise Products Partners, das mehr als 5.000 Meilen an Rohölpipelines und 38 Millionen Barrel an Rohölpipelines betreibt, verzeichnete im Jahr 2017 Rekordgewinne, die durch Rekordvolumina für Pipelines und Seeterminals gestützt wurden.

Magellan Midstream Partners, das wichtige Pipelines vom Permian Basin in den Golf von Texas betreibt, erwartet in den nächsten zwei Jahren mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar für Bauprojekte. Darunter befinden sich neue Docks, Lager- und Seeterminals im Raum Houston, um der wachsenden Nachfrage gerecht zu werden.

Terminalbetreiber und Verlader im US-Golf erhöhen ihre Investitionen, um Versorgungsengpässe zu verhindern, wenn mehr Fässer die USA verlassen. Es kann 18 bis 24 Monate dauern, ein Exportdock zu bauen.

An den Terminals in der Golfküste werden drei Viertel der US-Rohölexporte abgewickelt, aber nur einer - der LOOP-Terminal (Louisiana Offshore Oil Port) - kann mit Supertankern umgehen, die bis zu 2 Millionen Barrel Öl transportieren können.

Die meisten Versandkanäle sind zu flach. Letztes Jahr hat das Ingleside-Terminal von Occidental Petroleum Corp bei Corpus Christi einen Supertanker geladen - aber dieser Kanal ist derzeit nicht tief genug, um ein solches Schiff voll zu beladen.

Ende Januar sandte der CEO von Corpus Christi Port einen Brief von sechs Energie-Führungskräften, die die Trump Administration für 60 Millionen US-Dollar für die Verbesserung des Schiffskanals im Rahmen eines 320-Millionen-Dollar-Projektes zur Erweiterung und Vertiefung des Schiffskanals drängen.

Die Anhebung des rohen Exportverbots habe allein in Südtexas 50 Milliarden US-Dollar an Industrieprojekten ermöglicht, schrieben die Manager.

"Wenn dieses Projekt aus irgendeinem Grund stehen bleiben sollte", sagte Corpus Christi Pedersen, "würde das US-Rohöl in Asien wirklich weniger konkurrenzfähig machen."