GasLog prognostiziert die Erholung der LNG-Spotrate

Bild: GasLog LNG-Träger

GasLog Partners, die im Rahmen von mehrjährigen Chartern Flüssiggastanker (LNG) besitzen, betreiben und erwerben, sagte, die längerfristigen Aussichten für die Erdgasnachfrage stiegen im ersten Quartal 2019 weiter an.

Obwohl die LNG-Nachfrage im ersten Quartal 2019 im Winter in der nördlichen Hemisphäre durch wärmeres Wetter als üblich negativ beeinflusst wurde, beliefen sich die weltweiten LNG-Importe im Zeitraum auf 88 Millionen Tonnen (mt), verglichen mit 79 t im ersten Quartal 2018 (11) % Wachstum nach Poten.

Insbesondere Chinas LNG-Importe beliefen sich auf 15,3 Mio. t, ein Wachstum von 24% gegenüber dem ersten Quartal 2018. Die europäischen LNG-Importe verdoppelten sich im ersten Quartal mehr als auf 22 Mio. Tonnen, verglichen mit 10 Mio. Tonnen im ersten Quartal 2018, da die mit Erdgas befeuerten Stromerzeugung wettbewerbsfähiger wurde Im Vergleich zu Kohle ging die einheimische Gasproduktion zurück und LNG gewann Marktanteil durch Pipelineimporte.

Dadurch konnten die Importrückgänge der großen nordostasiatischen Konsumenten in Japan, Südkorea und Taiwan mehr als ausgeglichen werden (Rückgang von 10%, 22% bzw. 6% im Vergleich zum Vorjahr). Dies zeigt, dass die Nachfrage nach LNG zunehmend vielfältiger und breiter ist Wachstum.

Beim Übergang von Brennstoffen, die einen hohen Kohlendioxidausstoß und andere schädliche Emissionen verursachen, wird Erdgas zunehmend als Ergänzung zu erneuerbaren Energien angesehen.

Es wird erwartet, dass LNG die am schnellsten wachsende Versorgungsquelle für Kohlenwasserstoffe ist. In seinem jüngsten LNG-Ausblick 2019 prognostiziert Shell, einer der größten Akteure auf dem globalen LNG-Markt, dass Erdgas im Zeitraum 2018-2035 41% des weltweiten Nachfragewachstums abdecken würde, wobei erneuerbare Energien 30% befriedigen würden.

In diesem Zeitraum prognostiziert Shell, dass LNG die am schnellsten wachsende Gasversorgungsquelle sein wird. Die Nachfrage wird im Jahr 2035 voraussichtlich rund 700 Tonnen betragen, verglichen mit 319 Tonnen im Jahr 2018.

Laut Wood Mackenzie belief sich das weltweite LNG-Angebot im ersten Quartal 2019 auf 88 Mio. t. Dies entspricht einem Wachstum von 10% gegenüber dem ersten Quartal 2018, hauptsächlich aufgrund von Neuzuführungen in den USA, Australien und Russland.

Im Gegensatz zu diesen positiven längerfristigen Trends gab es im ersten Quartal relativ schwache LNG-Rohstoff- und Schiffsmärkte. Eine Kombination aus hohen Lagerbeständen in wichtigen nordostasiatischen Gasmärkten vor dem Winter 2018-2019 und relativ milden Temperaturen während der Winterperiode haben zu einem verringerten Gasverbrauch geführt und die asiatischen LNG-Preise erreichten den niedrigsten Stand seit April 2016.

Niedrige LNG-Preise, insbesondere in Nordasien, haben in den letzten Monaten den Anreiz verringert, LNG-Ladungen aus dem Atlantik in den Pazifikraum zu befördern, wodurch die Tonnenmeilen reduziert wurden - ein wichtiger Nachfragetreiber für die LNG-Spotschifffahrt.

Aufgrund dieser Trends im ersten Quartal war die Verfügbarkeit von Schiffen vor dem Hintergrund einer schwächeren als erwarteten Nachfrage aufgrund wärmerer als normaler Wintertemperaturen ausreichend. Dies hatte Auswirkungen auf die Spot-LNG-Beförderungsrate, die Flottenauslastung, Positionierungsgebühren und Ballast-Bonusse, was zu einem deutlichen Rückgang der Spotschiff-Erträge im ersten Quartal 2019 im Vergleich zum vierten Quartal 2018 führte.

Die von Clarksons mitgeteilten TFDE-Leitzinsen betrugen im ersten Quartal 2019 durchschnittlich 60.000 USD pro Tag, verglichen mit 68.000 USD pro Tag im ersten Quartal 2018 und 150.000 USD pro Tag im vierten Quartal 2018.

Die Spot-TFDE-Spotraten werden derzeit auf 34.000 USD pro Tag geschätzt. Die Raten haben sich in den letzten Wochen stabilisiert, da die Charterer die jüngsten Zinssenkungen nutzen wollen, um die Transportkapazität für den Rest des Jahres 2019 bis 2020 einzusperren.

"Wir gehen davon aus, dass die sofortige Verfügbarkeit von Schiffen im Zeitraum 2019 und 2020 zurückgehen wird, da die prognostizierten LNG-Zuführungen erheblich prognostiziert werden. Daher erwarten wir, dass die Spot-Versandraten vom derzeitigen Niveau ansteigen werden, wobei die Stärke und Dauer dieser Erholung von mehreren Faktoren abhängen wird "Insbesondere das Tempo und der Ort des Nachfragewachstums sowie des Kühl - und Wärmebedarfs im Sommer und Winter der nördlichen Hemisphäre", sagte das Unternehmen.

Laut Poten belief sich die LNG-Flotte und das Auftragsbuch (ohne schwimmende Speicher- und Regasifizierungsanlagen (FSRU) und Schiffe mit einer Kapazität von weniger als 100.000 cbm) zum 17. April 2019 auf 491 bzw. 110 Schiffe.

Von den im Auftragsbuch enthaltenen LNG-Beförderern sind 67 oder 61% langfristig befristet. Im ersten Quartal 2019 wurden 14 Schiffe bestellt, verglichen mit 17 und 20 im ersten Quartal 2018 und im vierten Quartal 2018. Diese Zahlen geben erste Hinweise darauf, dass die Neubautenbestellungen im Vergleich zu den Neubaubestellungen im Jahr 2018 möglicherweise etwas nachlassen.

"Dies ist eine positive Entwicklung, die nach unserer Einschätzung notwendig ist, um einen überbauten Markt in den Jahren 2021 und 2022 zu vermeiden. In einer Zeit, in der prognostiziert wird, dass sich die LNG-Zuführungen verringern werden, bevor sie in den Jahren 2023 und 2024 wieder ansteigen", sagte er.