Maritime Regeländerung weckt Ängste vor Dieselmangel: Kemp

Gepostet von Michelle Howard • 25 Oktober 2018

Die Internationale Seeschifffahrtsorganisation (IMO) hat sich bisher dem Druck widersetzt, die Einführung neuer Vorschriften, die Schiffe ab Anfang 2020 mit Bunkerkraftstoffen mit geringerem Schwefelgehalt ausstatten sollen, abzuschwächen oder zu verschieben.

Dies hat zu der Warnung einiger Analysten geführt, dass die Vorschriften die Verfügbarkeit von schwefelarmem Diesel und Kerosin erschweren, die von Lastwagen, Zügen, Flugzeugen, Landwirten und der Industrie benötigt werden, was zu großen Preissteigerungen führt.

Die Regulierungen und die damit verbundenen steigenden Treibstoffpreise werden im Vorfeld der nächsten Präsidentschaftswahlen in den USA auftreten, so dass eine große politische Sensibilität für das Timing und die Kosten der Änderungen besteht.

Die meisten IMO-Mitglieder sind jedoch zuversichtlich, dass genügend schwefelarmer Kraftstoff zur Verfügung stehen wird, um die Bedürfnisse der Schifffahrtsindustrie und anderer Nutzer von Mitteldestillaten ohne inakzeptable Preissteigerungen zu erfüllen.

Untere Kappe

Ab dem 1. Januar 2020 müssen die Schiffe Heizöl mit einem Schwefelgehalt von höchstens 0,5 Prozent verwenden, maximal von derzeit 3,5 Prozent und einem tatsächlichen Durchschnitt von etwa 2,5 Prozent.

Schiffe, die in Emissionsgebieten in der Ostsee, der Nordsee, dem größten Teil der Küste Kanadas und der Vereinigten Staaten sowie in Teilen der Karibik operieren, unterliegen bereits einer Untergrenze von 0,1 Prozent, was sich nicht ändert.

Reduzierte Schwefelgrenzwerte für den Rest der Welt wurden ursprünglich von den IMO-Mitgliedern im Jahr 2008 genehmigt und die Frist wurde nach einer Bewertung der Verfügbarkeit von Kraftstoff im Jahr 2016 erneut bestätigt.

Eine detaillierte Studie über den Kraftstoffmarkt, die von der IMO in Auftrag gegeben wurde, bevor die Frist bestätigt wurde, untersuchte mehrere Szenarien für den Verbrauch und die Produktion von Schiffskraftstoffen am Ende des Jahrzehnts.

Die Studie kam zu dem Schluss, dass "der Raffineriesektor in allen Szenarien in der Lage ist, ausreichende Mengen an Schiffskraftstoffen zu liefern, um die Nachfrage nach diesen Produkten zu decken und gleichzeitig die Nachfrage nach Nicht-Schiffskraftstoffen zu decken".

Kapazitätssteigerungen bei der Rohöldestillation sowie bei der Schwefelentfernung durch Hydrocracken und Hydroprocessing würden ausreichen, um die gestiegene Nachfrage nach Destillaten und Heizöl mit geringem Schwefelgehalt zu decken ("Bewertung der Verfügbarkeit von Heizöl", CE Delft, 2016).

Diesel Crunch?
Andere in der Branche waren weniger zuversichtlich bezüglich der Verfügbarkeit von ausreichend schwefelarmem Kraftstoff für Marine- und Binnenverbraucher und warnten vor Preissteigerungen.

Anfang dieses Jahres bewertete die Internationale Energieagentur, dass die neuen Vorschriften etwa 200.000 bis 250.000 Barrel des schwefelarmen Destillats aus anderen Anwendungen in die Schifffahrtsindustrie umleiten würden.

Die Agentur warnte, dass die Dieselpreise um 20 bis 30 Prozent steigen müssten, um die notwendige Verbrauchsreduzierung in anderen Sektoren zu erreichen ("Öl 2018: Analyse und Prognosen bis 2023", IEA, März 2018).

Diese Woche stellte die Agentur der IMO ein weniger besorgniserregendes Szenario vor, das darauf hindeutet, dass die Verfügbarkeit von Diesel aufgrund des langsameren globalen Wachstums und einer Abkehr von Diesel in wichtigen Volkswirtschaften "weniger strapaziert" sein könnte.

Die Nachfrage nach Dieselkraftstoffen verlangsamt sich in Europa und könnte in China ein Plateau erreichen, während ein verlangsamtes Handelswachstum auch den Druck auf die Dieselmärkte verringern wird ("Eine Analyse des Schwefelgrenzwerts der IMO 2020", IEA, Oktober 2018).

Trotzdem haben die Fluggesellschaften begonnen zu warnen, dass der Schalter die Preise für Kerosin im nächsten Jahr unter Druck setzen wird ("Die Fluggesellschaften sehen sich steigenden Treibstoffkosten gegenüber, beschuldigen Kreuzfahrtschiffe", Wall Street Journal, 22. Oktober).

Und einige große Schiffahrtsflaggenstaaten, einschließlich der Vereinigten Staaten, die um die Auswirkungen auf die Treibstoffkosten besorgt waren, haben Lobbyarbeit für eine "Phase des Aufbaus von Erfahrungen" geleistet, die die Umsetzung der Schwefelkappe ("USA sucht verspätete Umstellung auf Schwefelkappe Regeln ", Financial Times, 23. Oktober).

Wäscher
Auf die weltweite Schifffahrtsindustrie entfielen im Jahr 2012 46 Prozent des weltweit eingesetzten Schweröls und 5 Prozent des Gasöls.

Nach den IMO-Regeln haben Schiffseigner zwei Wege, um die reduzierten Schwefelkappen einzuhalten: den Verbrauch auf weniger schwefelhaltige Kraftstoffe umzustellen oder Abgasreinigungssysteme, die allgemein als Wäscher bekannt sind, zu installieren.

Die Installation von Scrubbern erfordert hohe Vorlaufkosten von mehreren Millionen Dollar pro Schiff, ermöglicht es ihnen jedoch, weiterhin billiges Heizöl mit hohem Schwefelgehalt zu verbrennen (Investition zur Senkung der Betriebskosten).

Die Umstellung des Verbrauchs auf schwefelärmere Kraftstoffe vermeidet Vorlaufkosten, sperrt aber die Besitzer dazu, teurere Kraftstoffe zu kaufen, wodurch die Kapitalinvestitionen gesenkt werden, aber die Betriebskosten steigen.

Die Berater der IMO gehen davon aus, dass bis Anfang Januar 2020 rund 3.800 Schiffe mit Scrubbern ausgerüstet werden.

Sie sagten voraus, dass die meisten Reeder die Anlagen bis 2018/19 verlassen würden, um die Kapitalkosten so spät wie möglich zu verzögern und Kosten zu vermeiden, bis sie das diskontierte Heizöl mit hohem Schwefelgehalt nutzen könnten.

Diese Prognosen erscheinen einigermaßen genau. Bis 2020 sollen nach neuesten Schätzungen der norwegischen Beratungsfirma DNV GL rund 4.000 Schiffe mit Scrubbern ausgerüstet werden.

Laut einem Bericht der Firma vom 10. Oktober wurden insgesamt 1.850 Schiffe mit Scrubbern ausgerüstet.

In diesem Jahr wurden 716 Wäscher installiert oder bestätigt, fast doppelt so viele wie im Jahr 2017, heißt es. Die Zahl soll 2019 auf 1.735 steigen und bis 2020 auf ähnlichem Niveau bleiben.

Kraftstoffschalter
Schiffe, die keine Wäscher installieren, müssen ab dem 1. Januar 2020 einen Kraftstoff kaufen, der mit weniger als 0,5 Prozent Schwefelgehalt zertifiziert ist. Nach dem 1. März dürfen keine Kraftstoffe mehr über diese Grenze befördert werden.

Eine Option wird sein, schweres Heizöl mit reduziertem Schwefelgehalt zu kaufen. Eine andere wird sein, auf marinen Gasöl mit niedrigem Schwefelgehalt umzustellen. Ein dritter wird sein, auf einen gemischten Treibstoff umzuschalten, der entworfen wurde, um den durchschnittlichen Schwefelgehalt unter die Kappe zu bringen.

All diese Optionen werden wahrscheinlich zu den Treibstoffrechnungen für Reeder beitragen, die sie an Charterer und Frachtunternehmen weitergeben wollen.

Aber das Hauptproblem konzentriert sich darauf, wie viele Reeder auf marines Gasöl umsteigen werden, das im Wesentlichen das gleiche Produkt ist wie Straßendiesel, Destillat-Heizöl und Düsentreibstoff.

Durch den großflächigen Wechsel werden die Reeder in direkten Wettbewerb mit Autofahrern, Spediteuren, Eisenbahnen, Landwirten, Fluggesellschaften und der Heizölindustrie für dieselben Moleküle treten, was die Preise für alle erhöhen wird.

Da im Industrie- und Güterverkehr so viel Destillat verbraucht wird, ist der Destillatverbrauch stark auf den Konjunkturzyklus ausgerichtet.

Die Destillatmärkte waren im Jahr 2018 relativ angespannt und sollten sich 2019 angesichts der anhaltenden wirtschaftlichen Expansion weiter anziehen.

Wie die IEA jedoch feststellt, hat sich in jüngster Zeit unter den europäischen Autofahrern nach dem Skandal um den Emissionsbetrug eine gewisse Abkehr von Diesel gezeigt, und auch in China könnte das Konsumwachstum nachlassen.

Noch wichtiger ist, dass der globale Wirtschafts- und Handelszyklus zunehmende Anzeichen von Reife aufweist und in den nächsten 12 Monaten in eine gemäßigtere Phase eintreten könnte.

Raffinerien haben auch umfangreiche Erweiterungen und Upgrades durchgeführt, um ihre Produktion von Rückständen mit hohem Schwefelgehalt zu reduzieren und die Produktion von IMO-konformem Heizöl und Gasöl zu erhöhen.

Nach teuren Investitionen haben viele Raffinerien und Bunkerfirmen die IMO gedrängt, die Einführung der neuen Schwefelkappe voranzutreiben.

Treibstoffpreise

Die potenziellen Auswirkungen auf die Verfügbarkeit und die Preise von Gasölen im Jahr 2020 sind nach wie vor besorgniserregend. Im Jahr 2008 stiegen die Gasölpreise gegenüber Brent kurzfristig auf eine Prämie von fast 40 US-Dollar pro Barrel, teilweise aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Verfügbarkeit.

Bis jetzt sind die Gasölrisse, die im Januar 2020, dem ersten Monat nach Einführung der Schwefelkappe, geliefert wurden, von einem jüngsten Tief von 12 Dollar pro Barrel auf fast 19 Dollar gestiegen.

Der Rabatt für schwefelarmes Heizöl, das im Januar 2020 geliefert wurde, hat sich von 16 USD im August 2017 auf rund 33 USD erhöht.

Die große Spanne zwischen Gasöl- und Kraftstoffpreisen mit hohem Schwefelgehalt ist notwendig, um sicherzustellen, dass zumindest einige Schiffseigner auf Wäscher umstellen.

Das Risiko zukünftiger Preisspitzen kann nicht ausgeschlossen werden. Aber bisher scheint der Preismechanismus wie vorgesehen zu funktionieren.

Von John Kemp

Kategorien: Kraftstoffe und Schmierstoffe, Schiffe