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Aufgrund niedriger Raten fallen die Trockenfrachtverträge um 70 % unter den Durchschnitt.

„In den letzten drei Monaten lag die Auftragsvergabe für Neubauten von Trockenfrachtschiffen 70 % unter dem Jahresdurchschnitt. Sinkende Frachtraten in den letzten Monaten, eine trübe Prognose und hohe Neubaupreise trugen zur Verlangsamung bei, und die Auftragsvergabe im Jahr 2024 wird wahrscheinlich unter dem Niveau von 2023 liegen“, sagt Filipe Gouveia, Schifffahrtsanalyst bei BIMCO.

Aufgrund der gesunden Nachfrage war der Markt für Trockenfracht in den ersten drei Quartalen des Jahres 2024 größtenteils stark. In den letzten Monaten wirkte sich jedoch eine schwächere chinesische Importnachfrage in Verbindung mit einer Erholung der Transite durch den Panamakanal negativ auf die Frachtraten aus. Im Oktober fiel der Baltic Dry Index (BDI) im Monatsvergleich um 15 % und nach einem weiteren Rückgang im November lag der Index zum Ende des Jahres 16 % unter dem November des Vorjahres.

Darüber hinaus sind die Reeder nach wie vor mit erheblichen Markt- und Regulierungsunsicherheiten konfrontiert. Das Wachstum der Nachfrage nach Trockenfracht könnte sich bereits in den kommenden Jahren verlangsamen, da die Kohlelieferungen ihren Höhepunkt erreichen und die Produktion von recyceltem Stahl zunimmt, was sich auf die Eisenerzlieferungen auswirkt. Darüber hinaus besteht weiterhin erhebliche Unsicherheit darüber, welchen alternativen Kraftstoff ein Neubau verwenden sollte und ob dieser in verschiedenen Häfen und Regionen verfügbar sein wird.

„Seit August 2024 sind die Preise für fünf Jahre alte Schiffe aufgrund schwächerer Marktbedingungen um 7 % gefallen, während die Preise für Neubauten stabil geblieben sind. Da Gebrauchtschiffe vergleichsweise billiger sind, wird der Bau eines neuen Schiffes weniger attraktiv. Dennoch bleiben die Vermögenspreise hoch, da ein fünf Jahre alter gebrauchter Massengutfrachter im Durchschnitt immer noch für 90 % eines Neubaus verkauft wird“, sagt Gouveia.

Die Preise für Neubauten sind aufgrund großer Auftragsbücher aus den Tanker-, Container- und LNG-Sektoren hoch geblieben. Diese Sektoren haben bereits mehr Schiffe unter Vertrag genommen als im Jahr 2023 und konkurrieren um begrenzte Stellplätze in den Werften. Dies trägt weiter zur Unsicherheit bei der Auftragsvergabe für Neubauten im Trockenfrachtmarkt bei, da größere Schiffe, die jetzt unter Vertrag genommen werden, möglicherweise erst im Jahr 2028 ausgeliefert werden.

Trotz der längeren Lieferzeiten für größere Schiffe war Capesize bisher das einzige Segment, in dem im Jahr 2024 mehr Aufträge vergeben wurden als im Jahr 2023, nämlich ein Plus von 42 % in Bezug auf die Kapazität. Die Aufträge für Panamax und Supramax gingen zurück, obwohl sie sowohl hinsichtlich der Kapazität als auch der Anzahl der Schiffe weiterhin die am stärksten vergebenen Segmente blieben.

„Trotz der geringen Auftragsvergabe liegt der Auftragsbestand für Trockenfracht weiterhin bei 10,4 % der Flotte, was ausreicht, um die Erneuerung der Flotte in einem stabilen Markt sicherzustellen. Darüber hinaus wird die Auftragsvergabe in den kommenden Jahren unweigerlich wieder anziehen, da der Sektor mit zunehmend strengeren Klimavorschriften konfrontiert ist. Dies könnte das Recycling älterer Schiffe fördern“, sagt Gouveia.